Por que ativos reais e private equity continuam entregando prêmios consistentes em portfólios institucionais e de alta renda, ignorando a volatilidade do curto prazo nos mercados líquidos?
O Prêmio de Iliquidez Compensado
O mercado de Public Equities, cada vez mais saturado com algoritmos frequenciais, apresenta menor margem e pouca assimetria no balanço de retornos de longo prazo. Em contrapartida, projetos robustos de transição energética urbana, por exemplo, mostram IRRs que podem ser modeladas com proteções robustas em contratos fechados.
Sacrificar liquidez em 15% de sua carteira pode, efetivamente, subir o Alpha total do portfólio de forma descorrelacionada à Bolsa.
A alocação nessas classes só é recomendada para investidores super-qualificados. Entenda junto à Aurora como equalizar esses perfis.